[대중의 미망과 광기 3편] 뉴턴도 전 재산을 날렸다: 천재를 바보로 만드는 광기

역사상 가장 위대한 과학자 아이작 뉴턴. 그가 주식 투자로 전 재산의 90%를 날렸다는 사실을 아시나요?

오늘은 '남해 회사(South Sea Company) 거품' 사건을 통해, 왜 똑똑한 사람들도 투기판에서는 바보가 되는지 알아봅니다.

🧐 요약: 빚을 주식으로 바꿔드립니다

영국 정부도 전쟁 빚이 많았습니다. 이를 해결하기 위해 '남해 회사'라는 민간 기업에 남미 무역 독점권을 줍니다. 대신 회사는 정부의 국채를 인수하기로 하죠. 회사는 주가를 띄워야 이득이므로 온갖 허위 정보를 퍼뜨립니다. "남미와 무역하면 떼돈을 번다"라는 식이었죠.

 

주가는 미친 듯이 올랐고, 정치인부터 하녀까지 모두가 주식을 샀습니다. 심지어 나중에는 "무슨 사업인지 아무도 모르지만, 엄청나게 유망한 회사"라는 이름으로 주식을 공모하는 사기꾼들까지 등장했습니다. 결국 거품은 꺼졌고, 수많은 사람이 파산했습니다. 뉴턴은 이때 "천체의 움직임은 계산할 수 있어도, 인간의 광기는 계산할 수 없다"는 명언을 남깁니다.

 

📜 명문장 (Deep Insight)

"사람들은 떼를 지어 미치고, 제정신으로 돌아올 때는 한 사람씩 천천히 돌아온다."

💰 소액 투자자를 위한 실전 인사이트

1. '더 큰 바보 이론(Greater Fool Theory)'에 의존하지 마십시오.

 

내가 산 가격보다 더 비싸게 사줄 '바보'가 있을 것이라는 믿음은 투자가 아닙니다. 남해 회사 때 사람들은 회사가 돈을 못 번다는 걸 알면서도, "내일 더 오를 거니까" 샀습니다.

• Action Plan: 매수하기 전에 스스로 질문하세요. "만약 주식 시장이 5년 동안 문을 닫는다면, 그래도 이 주식을 보유할 것인가?" 배당이나 이익 소각 같은 주주 환원 정책이 없다면 매수하지 마십시오.

2. 주변의 '성공담'을 차단하십시오.

 

뉴턴이 처음엔 익절(이익 실현)을 했습니다. 그런데 친구들이 계속 돈을 버는 걸 보고 못 참아서 고점에 다시 들어갔다가 망했습니다.

• Action Plan: 투자 커뮤니티나 단톡방의 수익 인증 글을 보지 마십시오. 그것은 당신의 페이스를 망치는 독입니다. 나만의 투자 원칙과 목표 수익률에만 집중하십시오.

 

3. '묻지마 투자'는 필패입니다.

 

당시 유행했던 "아무도 모르지만 유망한 사업"은 요즘의 "개발자가 누군지도 모르는 밈(Meme) 코인"과 똑같습니다.

• Action Plan: 내가 이해하지 못하는 비즈니스 모델(BM)을 가진 기업에는 1원도 투자하지 마십시오. 워런 버핏의 제1원칙입니다.